跟上未來投資趨勢的ESG永續ETF

日期:2020-01-07



元大投信於2019年8月,新推出一檔蠻受投資者青睞的ETF,才短短3個月的時間,光是11月的成交金額就高達19億4,519萬元,名列國內成分股票型ETF第3名,這一檔就是證券代號00850的元大臺灣ESG永續ETF。

00850是繼0050及0056這兩檔之後,另一個受到投資者青睞的ETF。想要知道為何一檔ETF熱門,就得從追蹤的指數了解起。原來00850追蹤的是最近幾年非常熱門的ESG指數,這三個英文字母分別代表環境保護(Environmental)、社會責任(social)以及公司治理( governance)。也就是必須有良好的公司治理及對環境及社會都負有一定責任的股票,才具備永續經營的條件。

讀者或許好奇,投資股票不就是為了獲利,而ESG成分股除了公司治理(G)跟投資績效有關聯外,跟環境保護(E)及社會責任(S)又有何關係,反正不管黑貓白貓,只要會抓老鼠的貓就是好。過去的確如此,然而時代進步了,近年來環境保護及社會責任的觀念甚囂塵上,這股風氣也燒到了資產管理產業,投資者不希望所投資的公司沒有社會道德,逼得如MSCI、FTSE Russell等指數編製公司,紛紛發行了ESG指數來迎合投資者的需求。

ESG指數採用過濾的方式,在原有的區域核心指數基礎下,將不符合條件的股票篩選掉。所以FTSE Russell發行了全球以及區域及國家的ESG指數,而00850則是FTSE Russell新興市場ESG指數中台灣的成分股。

有了ESG指數的概念之後,就可以看出00850及0050之間在成份股的差異,0050的成分股為台灣市值前50名的股票,與台灣加權股價指數兩者相關聯度為0.934,所以0050幾乎可以代表整體台灣股票市場,00850的成分股中,幾乎納入了所有的台灣50成分股,只有大立光、台塑、合泰車、上海商銀、國巨以及新光金等6檔被剔除。很明顯的台塑及國巨應該都是環境保護因素被剔除,而其他四檔就比較不容易了解。

ESG除了永續的概念之外,績效也不輸於大盤,00850從2019/8/26開始交易至2019/12/13日為止,累積報酬率為15.9%,同期間台灣加權指數報酬率為15.2%,顯然00850表現也是略高於加權指數,與大盤的相關係數為0.735。這樣的結構及表現相當適合長期持有,尤其是0050目前的股價即將破百元,比起00850只有20多元,要持有一張是比較容易的。

顯然,除了績效略高於大盤之外,又具有保護地球及社會責任的概念,確實是值得嘉許的一檔ETF。

表一:0050、0056、00850 ETF 於2019/8/26~2019/12/13績效

證券名稱 累積報酬率 相關係數
(與台灣加權報酬指數)
00850 15.9% 0.735
0050 21.7% 0.934
0056 5.5% 0.513
台灣加權報酬指數 15.2% 1.000

本文刊登於鏡傳媒【基金講堂】



■ 本網站內容儘可能精確完整,但不保證無誤。若做為投資依據,風險請自行斟酌 ,本網站不負賠償之責任。
■ 網站所有資料均為版權所有,非經書面允許請勿轉載或使用。