租房真有比買房划算嗎？

試算方式是假設尚未擁有自有房產，當儲蓄已經多到足以支付房子頭期款時，除了買房子的選擇之外，也可以繼續租屋，將這筆金額可以拿來投資。買房的好處是不用再繳房租，當房貸繳清之後，房子就完全屬於自己，也就是賺了一間房子。但是相對的每月除了要繳交利息之外，也要償還部分本金。

如果選擇繼續租屋，原本計畫買房的金額都可以拿去投資，除了頭期款之外但是每月繳租金，若是要繳的租金比原本貸款每月繳交的金額還要少，剩下的款項也可以拿去投資。這些投資金額可是會隨著時間成長，投資報酬率愈大，將來價值就愈高。買房及租房的比較用貸款繳清的時間點最簡單，因為購屋者到期後賺到了一間房子，同樣的期間租屋者的投資資產到了期末會有多少價值？比比看就知道了

讀者只要輸入各項參數，點選開始試算，就會顯示買房及租房到期末時的資產價值，比看看到期房價或者投資資產那一項比較高就知道了。反過來評估更簡單，若是租房投資，投資報酬率得要多高，才會讓期末資產價值等於這間房子，試算結果上的平衡點報酬率就是這個意義。

評價方式很簡單，就是買房繳交貸款完畢後(例如20年)，賺了一間房子，若是租房在20年後，每年投資報酬率得要多少，才能夠賺得該房的價值。試算結果顯示的「平衡點的報酬率」就是決策的關鍵點，只要自己的投資能力比平衡點報酬率還要高，就選擇租屋比較划算，否則就應該選擇購屋。

試算表的預設值屋總價1,000萬元，70%貸款，貸款利率1.60%，貸款年數20年，房子每月租金2萬元，每年租金成長率0.8%，20年後房屋漲幅20%，若投資報酬率4%。試算結果分為買房及租房，因為房子到期漲了20%，到期賺得這間房1,200萬元。租房子投資的話，投資的資產只有1,120萬元。所以在這樣條件下，當自己的投資報酬率有4%時，選擇買房就會比較有利。除次之外，試算結果也會得到一個平衡點的報酬率4.4302%，如果自己有把握投資報酬率可以高於4.4302%，才該選擇租房，否則就該選擇買房，因為當租屋者的投資報酬率為4.4302%時，買房及租房的期末淨值剛好相等。

然而當中還有許多的變數，例如租金各地區不同、租金成長率、貸款成數、貸款利率、以及房價漲跌幅都會變化，讀者可以輸入符合自身情況的參數進行試算。為了方便知道參數變化對試算結果的影響，輸入表格的參數右邊有放置放大鏡圖像，點選後會試算這個變數變動後的結果，也就是變數的敏感度分析。