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年終獎金投資術 高配息ETF賺5%

日期:2021-03-09

過年最快樂的莫過於領到一筆豐厚的年終獎金,該如何有效運用這筆獎金也是讀者關心的議題。最常被問到的就是,該先還房貸還是拿去投資呢?雖然這有標準答案,只是每個人的答案都會不一樣,就看你多會投資!對只會投資銀行定存的人,0.8%的投資報酬率是無法勝過房貸利率的,這筆獎金乖乖的還房貸去吧。

如果你有把握每年投資平均可以獲得5%的報酬率,而目前房貸利率大約都落在1.6%上下,若將這筆錢拿去投資,獲利扣除掉房貸利息還有剩,就不用那麼急著還房貸。問題是甚麼樣的投資標的,每年平均有5%的報酬呢?尤其目前台股已經到了相對高點,還有甚麼標的可以投資的呢。其實也沒有那麼悲觀,台股這一波的漲幅只是針對高權值股,還有許多具投資價值的標的可選。

例如高配息的ETF的漲幅相對沒有那麼多,表一列出了0050及高配息ETF的指標,幾乎每一檔高配息的ETF,殖利率都落在5%上下,本益比也在11.3~14.1之間。比起0050這檔市值型的ETF,本益比高達23.3,殖利率只剩2.6%,確實還具有投資價值。圖一是近一年0050及0056的走勢圖,也可以看出0056只是微幅上漲,跟0050走勢完全不一樣。

表一的殖利率是以ETF的權值股所配發的股利計算,並非以ETF直接配發出來的現金配息計算。投資者真正關心的是ETF的權值股配了多少息,而不是ETF配回了多少。ETF收到所有權值股的配息,再扣除掉費用後,餘額都歸所有受益人所擁有。而一般ETF不會將股息全部配回給受益人,就好似個股保留盈餘一樣。但ETF不像個股,除非累積型不配息,否則並沒有再投資的選項,這些金額遲早會配回來的。

台股這波漲幅主要以大的權值股為主,光是台積電在2021/1/29的市值,就佔了整體上市公司的33%,只要台積電上漲大盤一定跟著上漲,且市值排名前88檔股票,市值就佔了整體上市公司的80%,完全符合80/20法則,市值前20%的股票數量,佔了總市值的80%。而配息型ETF的權值股並非以市值為考量,而是以配息為篩選股票的基礎,所以並不一定隨著大盤起舞,非常合適作為年終獎金的選項之一。

圖一:0050及0056近一年走勢大不同0050及0056近一年走勢大不同

表一:0050及高配息ETF比較

證券代號元大0050元大0056國泰00878國泰00701元大00713富邦00730復華00731
資產總值(億元)1,156.4630.4153.847.628.225.08.4
本益比23.311.313.613.012.112.014.1
股價淨值比2.91.31.41.21.3 1.91.3
殖利率2.6%5.9%4.8%5.5%4.9%5.4%5.3%
每股盈餘(EPS)5.52.71.21.5 2.71.53.3
每股股利 3.41.80.81.11.6 1.02.5
每股淨值 127.830.216.420.434.218.247.5

資料來源:怪老子根據各網站資訊計算

本文刊登於鏡傳媒【基金講堂】




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