輕忽相關費用 小心貸款吃悶虧

日期:2012-12-03

一般人在試算貸款時,通常均專注於每月本息繳款金額,以及總利息是多少,但卻鮮少人注意總費用年百分率這件事。主要原因是大部分人不知道這是什麼,甚至於誤以為是費用佔貸款的百分比。然而並不是這樣,總費用年百分率代表貸款的實質年利率,是貸款重要的評估項目之一。只是不知金管會為何規定銀行使用這不易理解的詞彙,如果可以改成“實質年利率”,不是一看就懂了嗎。據我猜測可能擔心會造成銀行貸款業務不好推廣,所以才不希望貸款者了解真正的意思。

舉一個簡單的例子來說明,就知道為何總費用年百分率為何那麼重要。下表分別列出兩家銀行的貸款條件,看看跟哪一家銀行貸款比較划算?

銀行 貸款金額 貸款利率 期數 相關費用 每月應付本息
A 銀行 100,000 2.5% 36 3,000 2,886
B 銀行 100,000 3.5% 36 0 2,930

許多人都會選擇A銀行,主要原因是A銀行的貸款利率比較低。然而真的是A銀行較划算嗎,如果將3,000元的開辦費用考慮進來,結果又會是如何呢?很簡單,只要將A銀行的條件輸入國泰世華銀行的貸款試算中,就可以知道結果了(如下圖)。


*國泰世華試算網頁https://www.cathaybk.com.tw/cathaybk/personal_evamth01.asp

可以看出每月繳款金額為2,886元,總費用年百分率為4.52%。而這4.52%實際上就是將3,000元費用考慮進來的實質貸款利率。如果將相關費用的欄位填零,其他條件不變,試算出來的結果是總費用年百分率等於貸款年利率2.5%,每月應付本息金額也是2,886元。貸款有一個特質,相關費用只會影響總費用年百分率,而不會影響每月應付本息金額。當相關費用為零時,總費用率等於貸款利率。

總費用年百分率公式 總費用年百分率其實就是用貸款淨額所計算的利率,貸款的相關費用花費3,000元,雖然貸款金額為10萬元,但是實際到手的金額只有9萬7,000元,可是貸款期數為36期,每月支付本息2,886元,可以用Excel的RATE函數輕易的算出總費用年百分率,公式如下:

=RATE(期數, 每月本息金額, -(貸款金額-相關費用))*12

*rate算出來為月利率,年利率必須乘上12

將上述A銀行的條件輸入上述公式,可以得到年利率是4.513%,算式如下:

=RATE(36, 2886, -(100000-3000))*12
= 4.513%

同樣的將B銀行的條件輸入公式,因為相關費用為零,得到的當然是3.5%,算式如下:

=RATE(36, 2930, -100000)*12
= 3.50%

對貸款者而言,真正在意的是貸款金額實際拿到多少,以及每月得支付多少。所以計算利率所用的貸款金額,就應該將費用扣除掉。A銀行用上述Excel公式計算出來的結果,可以用試算表驗證一次就知道了(下圖)。只要輸入貸款金額9萬7,000元、期數36,利率輸入4.513%,相關費用0元,可以看出每月應付本息金額是2,886。當貸款10萬、期數36、利率2.5%、相關費用3,000元時,每月應付本息的金額也是2,886元。

不同條件是無法相互比較,就好似蘋果是無法跟橘子相比一樣。銀行間貸款利率的比較基礎,就得將相關費用的影響去除,這樣所計算出來的結果才具有意義。

轉貸利率要低多少才值得

銀行轉貸同樣也面臨相關費用的問題,貸款者常發現其他銀行的貸款年利率較低,可是目前貸款銀行又不願意降低利率,於是就會興起轉貸的念頭。一般說來,若轉貸沒有其他的相關費用,只要評估貸款利率高低就可以。只是,貸款一定會有額外費用發生,所以就應該將費用考慮進來,評估值得轉貸的貸款利率到底是多少。

值得轉貸的基本條件,就是未來每月應付本息金額一定要比目前少。如果沒有任何開辦費用狀況,只要利率比較低,未來每月本息金額一定比較少。若有額外的開辦費用,新銀行的貸款金額必須加上這些費用才不吃虧,所以貸款金額增加了,可是每月本息金額不增加的話,利率一定要比較低才行,而且要低到一定的程度,這利率就是值得轉貸的最低門檻。用Excel的公式如下:

=RATE(未償還期數, 目前每月繳款金額, -(貸款餘額+相關費用))*12

實務上,如果想要轉貸,首先請貸款銀行將列出對帳單,當中就有貸款餘額、未償還期數以及每月繳款金額等。利用上述公式,就可以算出轉貸的利率必須低於多少才值得。

舉個實際的例子來說,貸款200萬元,貸款年限為20年,年利率為2.35%,所以每月繳款金額為10,453。當繳了5年之後,貸款餘額為158萬4,311.9元,剩餘期數還有180期。這時若要轉貸,新的開辦費用如果是15,000元,新銀行的貸款利率應該低到多少才值得呢?只要利用上述公式算一下,結果是必須低於2.218%才划算,計算方式如下:

=RATE(180, 10453, -( 1584311.9 +15000))*12
=2.218%

簡單說,若新銀行只是維持2.35%,轉貸者實際上損失開辦費用15,000,但是若新的銀行可以提供2.218%的利率,就剛好可以彌補貸款所產生的相關費用。也就是說,新銀行的貸款金額,必須是目前的貸款餘額加上相關費用,新銀行的貸款利率必須低於2.218%,每月本息金額才會跟目前一樣10,453元。

貸款本來就應該將會發生的費用考慮進來,這就是金管會當初要求銀行列出總費用年百分率的意義,只是一般大眾對財務金融不熟悉,也不知道這數字的真正意義。有了這樣的評估方法,相信對大家的貸款應該有幫助才是。

本文刊登於Smart智富月刊172期(2012 12月)

Smart智富172期



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