2:標題: 資產配置-相關係數篇 回應者: P.C. 日期: 2010-04-28 01:48:19
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留言編號:=(#862)
不知道您有沒有想過一個問題....因為大家都想要相關係數為負可以抵銷投組的標準差, 降低投資組合風險。但反過來講, 若這兩項資產的相關係數接近1(或根本就是1)
豈非變成:同時投資兩個資產的投組標準差竟然大於個別資產標準差的合計?這在實務上意義是「同時擁有兩項一模一樣的資產組合,其風險為何會大於個別持有兩個資產的風險合計呢?」

怪老子回覆:當兩樣資產的相關系數為正1時,代表兩者表現完全一致,風險不會變小,也不會變得更大。只是代表兩項資產,組合前與組合後表現一致。簡單說:脫褲子放屁,多此一舉。