2:標題: 所有文章 回應者: 小言 日期: 2017-08-24 20:32:27
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老師您好,在上完您的課程後開始在資產配置已二年,最近研究了聯博高收益債發現績效表現真的不錯,回頭看了我配置的羅素新興市場股票基金相互比較,如果一筆資金從2007年8月分別投入這二檔基金到現在,聯博成長86%,羅素卻只有26%,是否我可以用聯博高收益債來代替羅素新興市場?老師上課還有文章有說到在適時的時間做股債平衡,目前投資金額不多做股債轉換的手續費還可以接受,但等投資金額變大時,在做一賣一買時成本肯定上升不少,請問老師有比較省手續費的方法嗎?以上麻煩老師了

怪老子回覆:高收益債其波動程度幾乎和股票相當,所以要用聯博高收益取代羅素新興市場當然也沒問題,只是
投資並不是看過去績效來決定未來如何投資,新興市場的績效不好並不是基金不好,指數本身表現
就不好,只要景氣上揚,就會輪到新興市場表現了。我的意思是現在換掉,等輪到新興市場表現
時,又會後悔了。

股債平衡並不是全部把股票基金換成債券基金,是平常就持有固定比例的股債,只有在失衡時才會
有再平衡的動作,也就是只有部分調整,所以金額也不應該很大才是。