2:標題: 所有文章 回應者: Carlos 日期: 2016-04-18 15:53:49
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留言編號:=(#3885)
老師好:
請問幾個問題...
1.最近在書上看關於REIT的介紹,報酬率比(投資級)公債好些,風險又介於股票和公債之間;那麼,如果我將公債的部分換成REIT的ETF是否恰當?
2.因為(投資級)公債是持有到期,即可利息連本金取回;但,公債到期日較長(10年起跳),對投資者會比較好還是持有短期公債(5年內)會比較好? 如果長(或短)期公債比較好,在持有部分是不是應該以長(或短)期為主 ?
3.我利用finance.yahoo去查詢關於2008年金融海嘯時期,各個指數表現(VTI、BND、REIT);如果照書上所說,資產分配在不同金融商品上,可以做分散風險的動作;以2008年去查詢,發現都是跌的! 這幾樣金融商品真的有負相關嗎 ?
謝謝老師回答 !!!




怪老子回覆:1) REIT也是一個不錯的資產配置項目之一,畢竟跟債券及股票的相關性低
但不建議完全取代債券

2) 長期債券(不限於公債)因為流動性較差,所以投資報酬率會好一些
但是經濟景氣好轉時,殖利率就會上揚,所以持有債券期間也不宜太長
最好長短期都持有,也就是對比指數是全球綜合債券

3) 債券型基金跟股市的相關係數為-0.2,並不是完全負相關,所以有時候也會齊漲齊跌