2:標題: 所有文章 回應者: Jason 日期: 2015-05-08 18:36:38
內文:
留言編號:=(#3673)
老師您好:
學生今年34歲,之前只有投資過20萬債券基金,想先投入部分資金150萬元新台幣,目前選的基金如下,股債比6:4,全球及新興市場為6:4,並以股3年,債1年半時間每月定期定額:

全球股票型基金:木星全球管理基金
安本環球 - 世界股票基金A2
全球新興市場基金:富達基金-新興市場基金
安本環球 - 新興市場股票基金 A2
全球債券基金:富蘭克林坦伯頓全球投資系列-全球債券基金美元
(Mdis)除息
施羅德環球基金系列 - 環球債券 A1 類股份 - 累
積單位
全球新興市場債券基金:MFS全盛基金系列-MFS全盛新興市場債券
基金 A1(美元)
安本環球 - 新興市場債券基金A2
想請教老師:

一、選的基金及比例是否合適?
二、觀察殖利率轉換股債比以10%比例轉換:
(1)是一次直接轉換還是先贖回再定期定額,如果是定期定額應
該以多久時間投入較合適?
(2)假如有全球及新興市場基金,新興市場是否也要列入轉換,
還是只要轉換全球就好?
(3)依目前殖利率低的情況是否是賣債轉股的時機點?
三、退休後債券基金:
(1)是否要轉換成配息模式來支付生活費?還是以部分贖回的方
式?
(2)是否還適合持有新興市場債券基金?
(3)老師曾在留言提到有留部分定存,請問定存是備用資金還是
生活費用?
四、學生也有報名綠角的課程,想請問老師假如未來想將一部分的
資金投入國外券商ETF,如果是想分散風險並提升報酬率,有
沒有這個必要,還是留在國內就好?
#不好意思,問題有些瑣碎,謝謝老師!

怪老子回覆:1) 比例選得非常適中,跟我心中所想差不多

2.1)我建議分段轉換,因為殖利率是否高點,也無法確定預知。通常是長、短期殖利率差不多時,就
可以先轉換一些部位,若殖利率又攀升,再轉一些部位。10%的比例於一年內分4~5次就可。

2.2)新興市場也應該列入轉換標的

2.3)目前應該是持有股票較好時機,只是殖利率已經低迷一段期間,全球股票也漲了一大段了,這時
候賣債轉股效果實在有限,甚至於反效果,6/4比就可以了。

3.1)兩者都可,差別不大。

3.2)新興市場債可以的,只是比重不要超過整體債券的20%。

3.3)備用資金,因為股債會有波動且不是完全負相關,萬一遇到股債雙跌,定存就可以救急。

4) 對於過外券商我的態度是中立的,不鼓勵也不排斥。指數化投資含ETF是我最推薦的投資標的,
只是必須透過國外券商買。國外券商對我退休族而言,總是沒有安全感,除此之外沒有甚麼不好的。