2:標題: 所有文章 回應者: alex 日期: 2013-10-29 15:46:56
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留言編號:=(#3243)
老師好
想請問老師債券有分配息與否,所以能帶出複利效果。
但讓學員困惑的,股票型基金並無配息如何看出複利效果?
如何以投資報酬率,運用72法則計算。
假設我有一檔股票型基金一年投報率是5%,3年投報率8%
是否我只要將基金放著3年不贖回就能擁有8%投報率。
謝謝

怪老子回覆:複利只是一種投資的方式,就當期的獲利不回收
直接撥入本金再持續投資的一種方式
例如投入股票型基金,因為基金持有股票
當持有股票配息時,基金經理人會用配息再去買入新股票
這就是複利的意義。也就是該股票型基金自動將配息投入

72法則是計算複利翻倍的簡易方法,就是72除上年報酬率
因為股票型基金的淨值波動很大,又該取哪一個時間點的報酬率
最簡單的方法就是用長時間的績效來計算年化報酬率
我通常會取十年的累積報酬來回推年化報酬
例如十年的累積報酬率為115%,那麼年化報酬可以用Excel計算
=(1+115%)^(1/10)-1 = 7.9%
然後用這數字來推論,72/7.9 =>約9年淨值會翻一倍