2:標題: 所有文章 回應者: 阿勇 日期: 2013-06-24 14:49:57
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留言編號:=(#3163)
蕭老師您好,上次去上您的基金投資策略的課程,裡面老師講到若"債券"的殖利率上升,債券的價格就會下跌,所以目前的美國公債殖利率往上彈升,就會導致公債的價格大跌!上次上課老師有提到一檔基金叫"富蘭克林 坦伯頓 全球債券基金",這檔基金最近也跌蠻重的!不知道目前是進場的好時機嗎??還是一樣採用分批佈局的方式??
另外富蘭克林有出另一檔基金叫"全球債券總報酬基金",這檔的5年績效是打敗全所有同類型基金,甚至包含他們自己家的全球債券基金那支!不知買這檔會比較好還是前一檔??

怪老子回覆:因為殖利率上升,債券本來就會下跌,當然富坦全球債也不例外
這一檔之前的績效都比其他好,但是有過度操作之嫌
或許基金經理人厲害,當然也有可能是幸運
這檔應該可以買,但不應該只買這一檔,這樣可以避免過於集中

富坦全球總報酬這一檔的對比指數是Barclays Capital Multiverse Index
這指數是將高收益債也包含進去,不過約佔只有5%
這檔基金其實跟富坦全球債不會差別很多,基金經理人也相同
因為有高收益成分,理論上報酬會好一些,但是波動當然也比較大
最明顯的是2008年金融海嘯時,富坦全球沒有跌,可是全球總報酬就有小跌
至於要選那一個,就看個人容忍風險程度