2:標題: 所有文章 回應者: 查理 日期: 2013-04-15 10:10:50
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老師您好,今日學習用IRR試算階梯式定存的利率,有幾個問題想請問老師。

該方案的定存期間利率表為:
第一到三個月 : 0.98% (第一期)
第四到六個月 : 1.28% (第二期)
第七到九個月 : 1.48% (第三期)
第十到十二個月 : 1.88% (第四期)


1.利率表為名目利率,所以換算現金流量應為本金*名目利率/12對嗎?

2.若利息給付:採單利計息,並於每期期滿給付利息。那第一期的利息
(本金*0.98%/12*3),是否會計入下一期的本金,再計算第二期利率?

3.計算IRR時,我原本是把最後一期利息($188)輸入為第12期,拿回的本金($10000)輸入為第13期,想法是最後一期利息與拿回本金應該是不同期?

可是得出的數字與第12期直接計入本金加利息($10188),得出的IRR不同。

想請問在本階梯式定存的例子中,拿回的本金與最後一期利息應該用何種方式表示?以及為什麼這兩個寫法,最後得出的IRR數值會不同?


謝謝老師!

怪老子回覆:1) 如果是複利,公式應該是 => 當期利息 = 上期餘額*名目利率/12 ,若是單利上期餘額永遠是本金不變

2) 這樣算沒有錯,如果單利計息就不會計入下一期的本金計息

3) 如果是單利就不能用IRR計算,IRR只用於複利的計算。單利的利息永遠不會計入本金內,也就是本金歸本金,
利息歸利息。所以對你的問題,算法是將每一期的利息分別算出來,然後全部相加起來就是總利息。若本金為PV,
總利息為int,這單利之本利和等於PV+int,我們希望知道的是這樣的結果,相當於一般的月複利定存的多少年利
率。

現金流量只有兩筆,一筆拿出為-PV,另外一筆為拿回本利和FV =(PV+int),用RATE來計算
=RATE(期數,0, -PV, FV)*12

以你的例子若本金為100,總利息為1.405,期數為12個月,所以用rate計算出來為月利率,必須乘上12
=RATE(12,0,-100,101.405)*12
=1.40%

意思是若是這樣的單利定存,相當於月複利定存年利率為1.40%