2:標題: 留言板 回應者: Angus 日期: 2013-01-27 01:46:18
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留言編號:=(#2981)
蕭老師您好~~
學生我又有幾個問題想請教一下老師~~~
老師常說買基金不用停利,只要利用買進持有就好。這道理用在債券型基金的話我懂。因為債券型基金每月會配息,淨值波動不大然後緩慢上升。當有需要用錢時贖回應該也不會虧錢,淨值也會比較高。
1. 可是為什麼股票型基金也可以這樣呢?股票型基金淨值波動大,如果贖回時淨值下跌,不就虧錢了嗎?
2. 是因為每年的配股加上長期持有足以彌補淨值下跌的虧損?
3. 還是因為股票型基金跟債券型基金比較不一樣的是股票型如果要贖回要找賣點?債券型比較不用?
4. 那是不是只適用於全球股票才可以這樣子?
5. 另外老師在永遠花不完的退休金的文章裡有提到股票可以選全球大型均衡型股票,這種類別跟全球大型增長型股票、全球大型價值型股票和全球小型股票,有什麼不一樣嗎?全球股票有很多種不同的類別,我搞不清楚他們到底有什麼差別。
6. 最後就是老師是不是建議基金數不要太多?股票和債券都分新興市場跟全球已開發國家,這樣是不是只要買四檔基金就可以了呢?
問題有點多,辛苦老師了。

怪老子回覆:1) 如果贖回時淨值下跌,當然就虧損了。不只是股票型基金這樣,即便是債券型基金也是一樣。不論何種基
金,淨值波動本來就是正常的,所以才要投資期間長,就可以克服波動的問題,也就是淨值低的時候不要贖回即
可。債券型基金因為是靠配息獲利,只要不被倒帳,長期趨勢看漲。股票型基金雖然不是固定收益,但是只要區
域夠大,或者說只要該地區經濟會成長,就會隨著景氣一波一波往上漲,只是一波之間可能會好幾年。這部分無
法用精算,是根據經驗而來,MSCI世界指數從1969年以來都是這個樣子,當中包括科技泡沫以及金融海嘯。

2) 如果基金是配權或有配息,不可以只看淨值,必須將淨值還原來計算才準確。

3) 因為長期持有,不論股票型基金或債券型基金通通不需要賣點。

4) 是的,區域愈大愈好,最好是全球的股票型基金或債券型基金

5) 即便是全球,大型股票就會較為穩定,小型股的股價波動就會大一點,當然長期報酬率就會較佳。成長型及
價值型也是同等效果。成長型股票就是每年的盈餘一年比一年多,也就是企業規模還在成長當中,多少意味企業
規模較小,例如大立光及王品集團都是。價值型股票就是已經不會成長,但是每年都會有配息,也可以看成是定
存股,這樣公司多半靠盈餘配息,所以股價也比較穩定,這類型基金的波動就會較小,但是相對報酬率較低,例
如中華電及台積電都屬於。 均衡型當然就是兩者都有的意思。

6) 每一種買2~3檔即可,所以應該是8~12檔基金就好。