2:標題: 留言板 回應者: 請教 日期: 2010-07-20 20:37:31
內文:
留言編號:=(#1009)
我有一道債券的計算。但是怎麽算也不對。麻煩老師指出我錯在哪兒,謝謝!題目如下:
一種按半年計息的公司債券,到期日爲2007年12月31日,購買日爲2006年6月12日,該債券是以30/360天數計算法來計算的,息票利率爲7%,面值100元。如得到8%到期收益率,請計算購買價格。

我的計算如下:
由于6月12日到6月30日還有18天,所以18/360=0.05
現金流如下:
06年6月12:X(即購買價格),06年6月30:3.5利息,06年12月31:3.5利息,07年6月30:3.5利息,07年12月31:3.5利息加上到期100即是103.5
所以:
3.5/(1+0.08)^0.05+3.5/(1+0.08)^0.55+3.5/(1+0.08)^1.05+103.5/(1+0.08)^1.55=101.9307
但是我看到我用購買的德州理財計算器計算出來是98.56

請問我在哪兒出錯了?應該怎麽計算?


怪老子回覆:德州計算機算得沒錯,用Excel Price函數算的也一樣
=PRICE("2006/6/12","2007/12/31",7%,8%,100,2,2)
=98.56547

這一篇有PRICE函數的詳細說明,看一看應該就懂了:
http://www.masterhsiao.com.tw/Excel4Bonds/Excel4Bonds.htm